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한미 통화 스와프 1. 한국은행 3월 19일 오후 10시 미 연준과 Fed 600억달러 상당의 양자 간 통화 스와프(Currency SWAP) 계약을 체결. 기간은 최소 6개월(2020년 9월19일) 2. 국가간 통화 스와프 거래는 양 국가가 계약 환율에 따라 자국 통화를 상대방의 통화와 교환하고, 일정 기간이 지나고 나서 최초 계약 때 정한 환율에 따라 원금을 재교환하는 거래를 의미. 3. 다만, 한국과 연준의 통화 스와프는 달러가 가지는 기축 통화의 특성상 1:1로 교환되기 보다는, 한국은행이 원화를 담보로 일정한 이자(거래시 결정)를 지불하고 달러를 빌려오는 방식. 4. 한국 입장에서 통화 스와프의 효과 - 달러 유동성을 공급하여 외환시장 불안정성 완화 - 변제시 최초 계약 때 정한 환율을 적용함으로써 시세변동의 위..
미 연준 과거 기준금리 인하와 2020년 1. 과거 미 연준 기준금리 인하 사례를 보고 싶다면 아래 사이트 참조 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/openmarket.htm Federal Reserve Board - Open Market Operations Please enable JavaScript if it is disabled in your browser or access the information through the links provided below. Open Market Operations Open market operations (OMOs)--the purchase and sale of securities in the open market by a central bank--are..
다우지수 시기별 하락폭 표 1. 하락률 일자별 순위 이틀도 못가서 내용 수정... 3/16 뉴욕 증시가 재차 폭락하면서 다우 지수의 경우 1987년 10월 19일 블랙먼데이 이후 최대 하락폭을 기록. 1985년 1월 29일 이후 일별 다우 지수 하락폭을 20개 순위별로 정렬할 경우 표 1과 같아. 2008~2009년 당시의 글로벌 금융위기 시절의 일별 하락률이 순위권에 있으며 최근 코로나 바이러스로 인한 하락률 순위가 빠르게 치고 올라와... 그림 1. 다우지수 등락률 히스토그램 1985년 1월 29일 이후 일별 다우 지수 등락률 히스토그램을 그려보면 그림 1과 같아. 총 상승횟수는 4,719번, 하락횟수는 997번으로 뉴욕증시는 상승한 경우가 더 많아. 2% 이상 상승과 하락은 전체에서 24% 수준. 그림 2. 다우지수 일별..
파이썬을 이용한 엑셀 데이터 병합 1. 블룸버그나 로이터가 없을 때 이런 상황에서도 커피 가격은 강세를 유지. 분석을 위해 ICE 거래소의 "Coffee Certified Stock" 데이터가 필요하다. 블룸버그나 로이터 있었으면 검색 몇번으로 다운받을 수 있을텐데.. 어쩔 수 없이 사이트에서 수집을 해야지.. https://www.theice.com/marketdata/reports/42 ICE Report Center - Data In order to receive the proprietary data from this website, you acknowledge and agree that you shall not disclose, transmit, distribute or disseminate, either directly or i..
Influenza pandemic 어제 뉴욕 증시, 유가 급락, WHO 판데믹 선언으로 한국 코스피 역시 오후 1시 4분 경에 사이드카가 발동. 어전히 시장심리는 좋지 않으며 당분간은 불안정한 흐름이 이어질 것. 12~19일까지 예정된 ECB, FOMC, BOJ 회의에서 정책 공조가 이루어지는지가 중요한 시점. Influenza pandemic 에 관해 인터넷 상에 떠돌아 다니는 내용이 중구난방이라 오늘은 간단히 정리한 내용을 별도로 첨부. 표 1. WHO는 1948년에 성립되었으며 WHO가 이번 코로나 바이러스를 포함하여 공식적으로 Influenza pandemic을 선언한 것은 3번 뿐. 보다 역사가 깊은 미국의 질병통제예방센터(CDC)는 총 4번의 pandemic을 선언한 바 있으며 이번 WHO 선언에 따라 CDC 역시 코로나 바이..
ARIMA 1.환율 10년 주기설은 잘 맞는 거 같다. 원인이 무엇이든 숫자로 표현되는 결과는 같다. 금 상승, 미 국채수익률 하락, 유가 폭락, 환율 급등. 2. timeseries 워낙 환율이 이슈라 말할 무언가가 필요하다. 아주 기본적인 timeseries 부터 다시 시작해보자. EVIEWS 등의 간단한 통계 package에서 손쉽게 가능하지만 python을 통한 code분석은 모델의 기본적인 구조를 어떻게 구현했는지 살펴볼 수 있는 장점이 있다. 3. ARIMA ARIMA 모형 설명은 넘치고 넘치지만 아래 사이트를 베이스로 진행. https://dataplatform.cloud.ibm.com/exchange/public/entry/view/815137c868b916821dec777bdc23013c
[에너지] 미 전략비축유 방출 가능, But 효과는 제한적 Summary 유가 상승이 이어지는 가운데 시장에서는 미국의 전략비축유 방출 가능성에 주목하고 있다. 미국은 이미 과거에 제정된 법안으로 재정적자 축소를 목적으로 미 중간선거 이전 1,100만 배럴을 방출할 예정인데, 과거 흐름상 추가적으로 1,900만 배럴의 물량을 방출할 수 있을 것으로 판단한다. 그러나 미국이 과거 1991년, 2005년, 2011년 IEA와 공동으로 전략비축유를 방출했을 당시 모든 경우에 유가가 하향안정화 된 것은 아니기에 미 전략비축유 방출로 인한 효과는 단기적이고 제한적일 것이다. 따라서 미국 전략비축유 방출은 OPEC+ 증산을 위한 가교역할 수준에 지나지 않으며, 이란 제재로 인한 공급감소를 상쇄시키기 위해서는 사우디 등을 비롯한 OPEC+ 국가들의 생산량이 시장에 확신을 심..
[에너지] 미국이 이란을 공격한다면? Summary 이전에는 가능성이 낮은 것으로 판단된 미국의 이란 군사 공격 옵션은 가능성이 점차 높아지고 있다. 만약 미국이 이란을 공격한다면 과거와 같은 대규모 병력을 동원한 전면전보다는 일부 지역에 제한적인 공격을 단행할 것으로 예상되는데 그 이유는 1. 과거 전쟁 개입으로 인한 재정적자 확대 2. 우방국들의 참전 없는 미국 단독 공격 3. 전쟁 명분 부족 등을 들 수 있다. 만약, 호르무즈 해협을 미국이 확보한다는 전제라면 미국이 이란을 공격한다고 해도 높은 OECD재고와 저조한 수요 속에 유가의 가격 급등은 일시적이고 제한적일 것이다. 그러나 어디로 튈지 모르는 전쟁의 속성상 이란이 반격에 나서 호르무즈 해협의 항행의 안정성이 담보되지 않는다면 유가는 충분히 급등할 수 있다. S&P와 OECD 상..

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