경제,경영 (17) 썸네일형 리스트형 [펌]moment * 통계를 처음 공부하는 사람들을 위한 글입니다. 계량경제학을 공부하다보면, moment라는 개념이 나오는데, 이게 처음에 감이 잘 안왔던 기억이 난다. 이걸 왜 공부하는지 가르쳐주지 않고 갑자기 다른 걸 설명하면서 이건 1st moment니까..라는 식으로 설명을 하면 그게 평균을 의미한다는 걸 문맥상 이해하면서도, 여러번에 걸쳐서야 정확하게 인식하게 되는 것이다. 그런 설명이 제대로 된 책을 본 적이 없기 때문에 내가 이해한 바를 서술해 보자면... moment는 적률이라고 해석하는데, 이것은 보통 moment의 단계가 있기 때문에 그렇게 부르는 것 같다. 1차 적률, 2차 적률... 뭔가 쌓아가는 (쌓을 적) 느낌이 들지 않는가? 적률을 공부하는 이유는 분포의 모양을 설명하기 위해서이다. 우리는 일.. 통화 스왑(currency swap) 1. SWAP 요 며칠간 통화 스왑에 관한 뉴스가 주를 이뤘다. 개인적으로도 개념이 명확히 잡히지 않아서 검색을 해보니 내용이 대동소이하다 결국, 정보 소스가 크게 다르지 않다는 이야기. 그래서, 떠도는 정보를 짜집기해서 내용 정리해본다. swap의 사전적 의미를 한번 알아보자. 1 바꾸다, 교환하다 2 부부를 교환하다 3 교환, 교환품, 교환물 출처: 다음 사전 1번의 의미만 알고 있자. 물론, 성인이라면 2번의 의미도 인터넷에 널렸으니 알아서 검색을 -_-; 2. 통화 스왑과 통화 스왑협정은 엄밀한 의미에서 다르다. "통화 스왑"으로 검색을 해보면 뉴스에서는 "한국 미국 통화스왑 체결, 한국 일본 통화스왑 체결"이 주를 이루고 블로그의 설명 내용은 각 개별 주체간의 "통화 스왑"을 설명하는게 주를 이.. VAR EGARCH with dummy 1. Return 2. Volatility 3. Dummy 명확한 구분을 위해 더미 변수가 필요한데.. 생각해보면 당연한 건데 기간의 문제.. 유의미한 계수 비교의 문제.. 계수 유의미성 구분을 할 수 있는 건 현재 더미 변수 밖에 생각나지 않는다. forum에서는 왜 분산에만 더미 변수를 넣어놨을까.. stock price spillover 효과는 왜 고려를 안했을까? 추정해야 할 파라매터가 급격히 증가한다. 얼핏 때려맞춘 코딩 결과가 맞은 줄 알았는데.. 0.0000000000000 의미없는 0의 행진 다시 시도해본 결과 에러..ㅠㅠ 1.더미에 집착할 시간도 없는데... 2.추가해야할 패러미터 24개?? 3.코딩의 문제, 선형 대수의 문제, 컴터 연산능력의 문제, 시간의 문제 문제 문제 문제 문제.... ELW(Equity Linked Warrant) Warrant : 권리 기본적인 속성은 "권리"라는 단어에서 찾아낼 수 있다. 먼저 ELW의 부정적 측면을 살펴보자 ELW의 속성부터 설명하면 어떤 의미에서는 굉장한 수익을 줄 수 있는 "마법의 도구"같은 느낌이 들기 때문이다. "부정의 이유"가 내가 가진 전체적인 판단 틀이 결코 아님에도 "파생상품"에 임하기 전에 그 부정적 측면에 관하여 냉철한 판단과 자기 진단이 먼저 필요하기 때문이다. A. 부정의 이유 ELW(주식워런트증권)의 실체를 아십니까? ELW 절대 하지 마세요. 이유는 크게 3가지입니다. 1. LP(유동성공급자)의 가격(호가) 누르기 횡포 LP들은 절대 이론대로 호가제시를 하지 않으며 항상 자기들 유리한 쪽으로만 상황을 끌고 갑니다. 즉, 기초자산 하락시에는 재빠르게 큰 폭으로 호가를 떨.. FRS,FRB(=FED),FRB,FOMC 정리 1. FRS(Federal Reserve System)가 전체 시스템을 의미 2-1. 그 시스템 안에 FRB(Board of Governors of the Federal Reserve System) : 연방준비제도 이사회가 존재 언론에서는 FRB의 의미를 혼동해서 사용하는데 주로 이걸(이사회)를 지칭 FRBs(Federal Reserve Banks,12개)를 연결하고 통괄하며 감독하는 중앙기관 이를 위해 연 8회 FOMC를 개최 이러한 막강한 파워 때문에 FRB의장(현재는 그 유명한 버냉키)은 경제대통령이라고 불림 2-2. 그 시스템 안에 FRB(Federal Reserve Bank) : 연방준비은행(12개의 지역연방은행)이 존재 언론에서 다루어지는 FED는 이걸(은행)을 지칭 3. 그 시스템 안에.. operation twist와 환율 급등 FOMC가 9월 21일 오후 2시경(현지시각) operation twist라는 정책 의결하였다. operation twist의 의미와 목적, 그리고 환율 폭등과 주식 폭락에 관해 잡설~~ 1.operation twist의 의미와 역사 그리고 목적 operation twist는 장기 채권을 매입하는 동시에 단기 채권을 파는 정책으로 연준의 보유채권의 구성을 변화시키는 정책이다. 이 정책이 처음 시행된 건 1960년대 케네디 정부하에서이며 명칭은 twist dance가 유행했던 당시의 시대적 배경과 장,단기 채권의 구성의 변화로 인한 금리변화의 특성 때문에 붙혀진 이름이다. 이번 operation twist정책의 목적은 "장기 채권 매입→채권 가격 상승→장기 금리 하락"을 이용한 기업의 투자 심리 확보로.. Multivariate VAR EGARCH 연역적 회로가 작동하지 않는 멍청한 학생으로서 결과물을 얻기 위해서는 귀납적 행동의 축척을 위해 시간 투자가 필요할 뿐이다. ㅠㅠ Multivariate VAR EGARCH 모델은 이미 Koutmos（1996）"Modeling the Dynamic interdependence of major stock markets" 이곳에서 다루어졌고, 몇개의 논문에서 모델을 이용한 분석이 이루어졌음에도 STATA,Eviews,RATS,TSP 등등의 계량 경제 전문 소프트에서조차 기본 기능으로 내재되어 있지 않다는 것에 의문을 느끼고 있다. 모델이 가진 본질적인 한계가 분석의 정확성을 훼손시키기 때문일까 아니면, 범용성을 가지지 못한 모델의 자기 정체성일까? 관련 포럼에서 code를 얻지 못했다면 난 어떠한 방향으로 .. 통계 패키지 RATS (RATS Handbook to Accompany Introductory Econometrics for Finance) RATS는 multivariate egarch model을 검색하다 나온 결과물일 뿐이다. http://www.estima.com/forum/index.php RATS를 개발한 ESTIMA 사이트의 포럼에서는 꽤 hot한 토픽들이 다루어지고 있고 feedback 역시 활발한 편이다. Eviews 역시 포럼이 있긴 하지만 내가 원하는 모델을 찾을 수가 없다. Eviews의 Programs 디렉토리에는 몇가지 응용 프로그램이 있지만 역시나 실력부족(아니 기본기가 너무나 부족 ㅠ)으로 재확장이 불가능... RATS 포럼에서 다행히도 Koutmos(1996)의 논문에 나와있는 형태의 VAR EGARCH 모델을 프로그램한 자료를 받을 수 있었지만 실행 결과를 얻기까지 시행착오의 시간이 꽤 걸렸다. 역시, 맘만 바.. 이전 1 2 3 다음
